Updated: 01/03/2010 10:10
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| 1st Parisian Model Validation Seminar | | Mar 15-16, 2010 |
1st Parisian Model Validation Seminar
Avec deux présentations de / with two talks by :
Rama CONT (UNIVERSITE PARIS VI et CNRS)
Measuring Model Uncertainty
and
Alberto Elices (Model Validation Group, Risk Methodology, Groupo Santander)
Bespoke Model Validation
La directive promulguée en juillet 2009 par le comité de Bâle, demandant aux établissements bancaires de quantifier et provisionner le «risque de Modélisation», doit être mise en oeuvre pour la fin décembre 2010. En apparence, il s'agit simplement de parfaire la quantification des risques bancaires, ajoutant le risque de modélisation aux autres risques bien connus: les risques de marché et les risques spécifiques. En fait, mesurer le risque de modélisation est bien plus complexe, car l'aléa (le risque d'utiliser un modèle erroné) est beaucoup plus difficile à caractériser. A moins d'un an de l'échéance, il n'y a pas de consensus sur la question, et, de plus, peu de travaux académiques sur le sujet
The Basel Committee published in July 2009 a recommendation to Banks to assess and quantify «Model Risk» in order to produce adequate reserves. The recommendation is to be implemented by December 2010. At first glance, this amounts to extend the process of quantifying risk already in place
for market and specific risks to the modeling conundrum. In theory and practice, assessing model risk is a true challenge. Less than twelve months before the deadline, there is no general consensus and very few academic contributions on this topic.
Les organisateurs:
La Banque Postale - l'Institut Louis Bachelier - Telecom Bretagne - Zeliade Systems
L'Institut Louis Bachelier coordonne des programmes de recherche d'excellence en finance, assurance et Gestion des risques. Véritable « maison de la finance » l'ILB favorise les échanges entre professionnels et académiques et organise des manifestations scientifiques sur les sujets stratégiques.
http://www.institutlouisbachelier.org // http://www.e-fern.org
Deadline for registration 11/03/2010
 Location:
Institut Telecom, amphi Grenat, 46 rue Barrault, 75013 Paris.
Contact:
Attached files
 model_validation_seminar_annonce.pdf (12 KB)
model_validation_seminar_program.pdf (84 KB)
r__cont_2010_modelrisk.pdf (338 KB)
a__elices_2010_bespoke_model_validation.pdf (2280 KB)
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